Wat is de situatie?
Een dierenartsenpraktijk die in december 2020 bijdroeg aan BVs, werd door de belastingbetalers gewaardeerd op ongeveer €545.000, inclusief €400.000 goodwill. Dezelfde onderneming had in augustus 2020 een eerdere bieding van €3,3 miljoen ontvangen van private equity en werd later in 2021 verkocht voor €4,686 miljoen plus mogelijke groeibetalingen.
De Rechtbank Den Haag oordeelde dat de aangegeven bijdragewaarde veel te laag was. Voor belastingdoeleinden moet de waarde weerspiegelen wat de hoogste bieder op de markt zou betalen. De rechtbank stond de Belastingdienst toe om de aangifte te corrigeren en verlaagde ook zijn eigen hogere aanslag.
Analyse
Ondernemers die een bedrijf naar een BV verplaatsen, moeten niet alleen vertrouwen op interne of sectorformules. Recente markt aanbiedingen, vooral van onafhankelijke bieders, kunnen de methoden van de industrie overrulen.
Het echte risico is niet alleen een hogere belastingaanslag. De rechtbank vond dat de aangegeven waarde zo laag was dat de vereiste aangifte niet correct was ingediend, wat leidde tot een omkering van de bewijslast. Dat is een structureel nadeel in elk belastinggeschil.
Oprichters zien oprichting vaak als interne herstructurering. Het belastingrecht doet dat niet. Voor belastbare overdrachten telt de marktwaarde meer dan de intentie van de oprichter om de controle te behouden.
Impact
H1
Als je een bedrijf naar een BV hebt overgedragen en recente aanbiedingen, LOI's of gesprekken met investeerders hebt, kunnen deze je waardering bepalen.
H2
Waarderingsrapporten die uitsluitend zijn gebaseerd op multiples of sectorformules zijn kwetsbaar wanneer geloofwaardig transactie bewijs wijst op een veel hogere marktwaarde.
H3
Zwakke waarderingslogica kan herstructurering tot een belastingrisico-evenement maken, waardoor de bewijslast bij jou ligt.
Dagelijkse operationele takeaway
Beoordeel elke BV-bijdrage die verband houdt met externe biedingen of verkoopvoorwaarden. Zorg ervoor dat je belastingwaardering verdedigbaar is tegen echte marktevidentie.